O bilionário tcheco Daniel Kretinsky propôs uma injeção de capital de US$ 1,2 bilhão (€ 1,1 bilhão) na rede francesa de supermercados Casino. Com isso, ele assumirá o controle da empresa, que tem participações em supermercados brasileiros como o Assaí.
Sob o acordo, Kretinsky aportará até US$ 822,5 milhões, o equivalente a € 750 milhões, na companhia, enquanto o terceiro maior acionista da empresa, a Fimalac, holding do bilionário Marc Ladreit de Lacharriere, poderia investir até US$ 164,5 milhões (€ 150 milhões). Os outros acionistas do Casino aportariam mais US$ US$ 219,3 milhões (€ 200 milhões).
A proposta de Kretinsky, que será agora analisada pelo Conselho de Administração da rede, inclui recompras em dinheiro da dívida do Casino, convertendo-a em patrimônio, potencialmente levando a uma mudança de controle e uma diluição substancial dos atuais acionistas. O plano tem de ser avaliado pelos credores da empresa.
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“Ainda não está claro se Kretinsky declarou guerra ao Sr. Naouri ou emergiu como seu cavaleiro salvador”, escreveu Clement Genelot, analista da Bryan Garnier. Jean-Charles Naouri é quem controla a empresa atualmente.
“Se aprovados, esses aumentos de capital iriam reorganizar muito a estrutura da empresa, com Naouri perdendo o controle em benefício de Kretinsky.”
Duas fontes próximas ao assunto disseram que o aumento de capital daria a Kretinsky – que hoje já é o segundo maior acionista do Casino, com cerca de 10,1% – uma participação de mais de 40%.
Negociação para ‘joint venture’
Separadamente, a rede Casino disse que está em negociações com o proprietário da rede Intermarche, a Les Mousquetaires SAS, para aprofundar sua aliança de compra e estendê-la a uma joint venture que o Casino planeja com a varejista Teract.
Fechar um ou ambos os negócios pode marcar a saída para um possível desastre para Naouri, que construiu um império na França e na América Latina ao longo de mais de 30 anos no segmento de mercados. O executivo salvou a empresa do colapso em 2019, ao obter proteção contra credores para as holdings por meio das quais ele controla a rede de supermercados francesa.
Kretinsky fez fortuna construindo o maior grupo de energia da Europa central. Ele vem diversificando e assumindo posições em várias empresas europeias e americanas, como a varejista britânica J. Sainsbury Plc e a cadeia de tênis americana Foot Locker. Ele também é acionista minoritário do jornal Le Monde e do canal de TV TF1, na França.
Valor de mercado cai à metade
As ações do Cassino perderam mais da metade de seu valor no ano passado. Já as ações da Rallye SA, o veículo de investimento por meio do qual Naouri controla o Casino, tiveram suas negociações suspensas nesta segunda-feira, aguardando outro comunicado da rede.
O analista da Bryan Garnier, Clement Genelot, disse que é cada vez mais provável que a Rallye vá à falência. A empresa se recusou a comentar.
O Casino está considerando a ideia de pedir um conciliador nomeado pelo tribunal para supervisionar as discussões com credores bancários e detentores de títulos sobre os planos de Kretinsky e da Intermarché, uma vez que a aprovação dos credores pode ser necessária para as transações.
As negociações com a Intermarché podem levar à criação de um rede mais capaz de competir no setor de varejo da França, em um momento em que os consumidores estão controlando os gastos em meio à inflação desenfreada. A nova empresa se beneficiaria do acesso do Casino e da Teract a alimentos frescos, vegetais e pães, bem como das ofertas de peixe e carne da Intermarche.
A Les Mousquetaires está disposta a se tornar um acionista minoritário na nova organização a ser criada por Casino e Teract, cujos acionistas incluem a gigante cooperativa agrícola InVivo Group, o empresário de telecomunicações Xavier Niel e o banqueiro Matthieu Pigasse.
Les Mousquetaires e InVivo estão considerando um investimento de US$ 329 milhões (€ 300 milhões), com Casino e Teract negociando com potenciais investidores uma injeção total de capital de US$ 548,3 milhões(€ 500 milhões).
Dependendo do andamento, as negociações serão submetidas a consulta a grupos de funcionários, órgãos reguladores e conselhos do Casino, Les Mousquetaires, Teract e InVivo, disseram as empresas. Um acordo vinculativo entre as partes pode estar em vigor antes do fim do segundo trimestre, acrescentaram.
Com informações de O Globo
